27日,中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布了2021年1-10月物流運(yùn)行情況分析。
10月,宏觀層面保供穩(wěn)價和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的力度加大,國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持恢復(fù)態(tài)勢。在此背景下,物流運(yùn)行總體平穩(wěn),結(jié)構(gòu)調(diào)整推進(jìn),物流服務(wù)供給良好,景氣指數(shù)處于較高景氣區(qū)間,物流企業(yè)經(jīng)營延續(xù)向好態(tài)勢。
一、物流需求總體保持恢復(fù)態(tài)勢,升級類需求較為活躍
(一)物流需求保持恢復(fù)增長,發(fā)展韌性較強(qiáng)
1-10月,全國社會物流總額261.8萬億元,按可比價格計算,同比增長10.5%,增速比上年同期提高8.0個百分點(diǎn),兩年年均增長6.5%。
從兩年平均看,雖較前三季度小幅回落0.1個百分點(diǎn),年均增速仍保持6-7%的中高速增長。從累計數(shù)據(jù)來看,物流需求規(guī)模年內(nèi)增速維持10%以上,物流需求保持較快的恢復(fù)態(tài)勢。從環(huán)比數(shù)據(jù)來看,盡管10月受到疫情、國際供應(yīng)鏈不暢因素等復(fù)雜因素影響,但宏觀層面保供穩(wěn)價政策力度進(jìn)一步增強(qiáng),效果逐步顯現(xiàn),物流需求增速環(huán)比9月回升0.5個百分點(diǎn)。
(二)物流需求結(jié)構(gòu)升級,創(chuàng)新動能帶動作用持續(xù)增強(qiáng)
工業(yè)品物流需求增速小幅回升。1-10月,工業(yè)品物流總額同比增長10.9%。從當(dāng)月來看,同比增長3.5%,比上月加快0.4個百分點(diǎn),工業(yè)物流需求增速有所回升。兩年平均增長顯示,累計及當(dāng)月年均增長為6.3%和5.2%,均高于疫情前水平。綜合來看,顯示工業(yè)物流年內(nèi)總體保持穩(wěn)步恢復(fù)態(tài)勢,10月以來能源保供效果初步顯現(xiàn),煤炭電力等能源供應(yīng)偏緊的問題有所緩解,工業(yè)物流環(huán)比有所改善。
從工業(yè)物流結(jié)構(gòu)看,采礦業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)得益于能源保供政策發(fā)力、優(yōu)質(zhì)煤炭產(chǎn)能加速釋放,10月分別增長6.0%、11.1%,增速比上月分別加快2.8、1.4個百分點(diǎn)。制造業(yè)升級發(fā)展態(tài)勢明顯,增速穩(wěn)中有升。制造業(yè)中高技術(shù)、消費(fèi)品行業(yè)等新動能物流發(fā)展向好,同比分別增長14.7%、6.5%,增速比上月分別加快0.7、1.4個百分點(diǎn),對工業(yè)增長的帶動作用持續(xù)增強(qiáng)。
進(jìn)口物流量持續(xù)回落。1-10月,進(jìn)口物流量同比下降1.1%;當(dāng)月進(jìn)口物流量下降6.6%,且連續(xù)5個月有所下降。受基數(shù)效應(yīng)、季節(jié)因素及海外疫情反復(fù)等因素影響,進(jìn)口物流量延續(xù)回落走勢。
從不同貨類看,一方面國內(nèi)保供政策效應(yīng)不斷增強(qiáng),各類生產(chǎn)資料進(jìn)口量維持下行走勢,鐵礦石、石油等大宗商品進(jìn)口量明顯走弱。前10個月,我國進(jìn)口鐵礦砂下降4.2%;原油下降7.2%;成品油下降7.1%;鋼材下降30.3%。另一方面,高新技術(shù)產(chǎn)品、機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)口量仍保持較快增長。其中,集成電路進(jìn)口數(shù)量增長21.3%;汽車(包括底盤)增長11.9%。
單位與居民物流延續(xù)較快增長。1-10月,單位與居民物品物流總額同比增長13.0%,兩年平均增長13.4%,年均增速與前三季度基本持平。2020年疫情以來,新模式助力消費(fèi)增長的作用持續(xù)顯著。網(wǎng)絡(luò)購物、電商快遞穩(wěn)步向好,帶動物流需求規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。前10個月,實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增長14.6%,占社會消費(fèi)品零售總額的比重達(dá)到23.7%。
二、物流供給能力較強(qiáng),企業(yè)經(jīng)營狀況向好
(一)物流收入規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張,市場韌性強(qiáng)
1-10月,物流業(yè)總收入9.7萬億元,同比增長16.1%,增速比上年同期提高15.2個百分點(diǎn),兩年平均增長8.2%。數(shù)據(jù)顯示,物流市場的韌性較強(qiáng),收入規(guī)模擴(kuò)大,產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、模式創(chuàng)新的發(fā)展態(tài)勢沒有改變。從結(jié)構(gòu)看,郵政快遞收入規(guī)模年內(nèi)均保持20%左右的高速增長。郵政快遞業(yè)務(wù)收入累計同比增長19.5%,在物流業(yè)總收入的占比持續(xù)提高,對物流市場規(guī)模恢復(fù)的支撐作用顯著。
(二)物流行業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行,指數(shù)尚處景氣區(qū)間
1-10月,中國物流業(yè)景氣指數(shù)平均為53.5%,總體處于景氣區(qū)間運(yùn)行。10月份,受節(jié)假日等因素影響,指數(shù)略有回落,但消費(fèi)端物流需求較為穩(wěn)定,物流業(yè)景氣指數(shù)保持在景氣區(qū)間運(yùn)行。行業(yè)運(yùn)行體現(xiàn)以下幾個方面特點(diǎn):
一是供需兩端增速略有放緩。業(yè)務(wù)量和新訂單指數(shù)分別為53.5%和52.7%,比上月下降1.5和0.6個百分點(diǎn),物流企業(yè)業(yè)務(wù)和市場需求增速有所放緩。
二是物流服務(wù)價格水平持續(xù)提升。今年以來,物流供需持續(xù)恢復(fù)改善,服務(wù)價格持續(xù)攀升,回升至較高水平。從不同運(yùn)輸方式來看,海運(yùn)運(yùn)輸市場行情繼續(xù)向好,綜合指數(shù)高位上漲。1-10月中國沿海散貨運(yùn)價指數(shù)平均為1267.93點(diǎn),同比增長25.9%;中國出口集裝箱運(yùn)價指數(shù)平均為2481.82點(diǎn),同比增長173.7%。價格水平在前三季度較高水平基礎(chǔ)上繼續(xù)提升,增速比前三季度提高0.8和4.5個百分點(diǎn)。公路物流運(yùn)輸市場穩(wěn)中趨升,價格水平小幅提高。1-10月中國公路物流運(yùn)價指數(shù)平均100%,同比增長1.7%。
三是倉儲和快遞業(yè)持續(xù)擴(kuò)張。從行業(yè)看,鐵路運(yùn)輸業(yè)、道路運(yùn)輸業(yè)和水上運(yùn)輸業(yè)指數(shù)有所回落。在節(jié)日消費(fèi)和雙十一電商活動等因素帶動下,相關(guān)企業(yè)備貨增加,倉儲業(yè)和快遞業(yè)業(yè)務(wù)量持續(xù)回升,行業(yè)保持活躍的運(yùn)行態(tài)勢。
(三)企業(yè)延續(xù)向好發(fā)展態(tài)勢,收入保持兩位數(shù)增長
三季度以來,物流企業(yè)發(fā)展雖然受到局部地區(qū)疫情汛情疊加等因素影響,物流企業(yè)經(jīng)營仍延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢。重點(diǎn)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,前三季度重點(diǎn)物流企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入比上年同期增長29.9%,利潤增長38.0%。收入利潤率4.6%,比1-8月提高0.4個百分點(diǎn)。具體來看,物流企業(yè)經(jīng)營狀況主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn):
一是超五成行業(yè)利潤同比增長。1-9月份,超過五成物流企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤同比增長,占53.0%,其中,有40%物流企業(yè)利潤實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)及以上增長。企業(yè)虧損面為29.2%,同比縮小3個百分點(diǎn)。
二是大型物流企業(yè)引領(lǐng)作用顯著。1-9月份,大型物流企業(yè)利潤同比增長48%,收入利潤率4.7%,增速及盈利水高于全部調(diào)查企業(yè)平均水平9.8和0.1個百分點(diǎn)。
三是資金使用效率有所提升。9月末,重點(diǎn)物流企業(yè)應(yīng)收賬款平均回收期同比減少3.2天,企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率同比下降1.2個百分點(diǎn),物流企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率有所改善。
但物流發(fā)展仍面臨較多困難和不確定性,原材料價格高位運(yùn)行推升企業(yè)經(jīng)營成本上漲,中小微企業(yè)穩(wěn)定恢復(fù)尚不牢固,部分區(qū)域、部分領(lǐng)域的供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈堵點(diǎn)尚存。1-9月份,物流企業(yè)每百元物流收入中的成本由1-8月的下降0.7%轉(zhuǎn)為增長2.9%。尤其是小微物流企業(yè)盈利空間不斷受到擠壓(小微企業(yè)收入利潤率低于調(diào)查企業(yè)平均水平0.5個百分點(diǎn))。
綜合來看,1-10月物流運(yùn)行總體延續(xù)較快恢復(fù)態(tài)勢,物流供需總體改善,服務(wù)價格穩(wěn)中有升。在此背景下,物流企業(yè)業(yè)務(wù)量保持較快增長,恢復(fù)基礎(chǔ)得到鞏固。利潤保持良好增勢,效益狀況不斷向好。盈利水平、資產(chǎn)負(fù)債率及資金周轉(zhuǎn)狀況同比持續(xù)改善。

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